תהליך גיוס ההון דורש בחובו אסטרטגיה שלמה למען הגעה לתוצאות הרצויות. חברות סטארט-אפ רבות מקיימות גיוסי כספים רבים המיועדים למטרות שונות. הפעם נתמקד בחברות המעוניינות לייצא את תוצריהן לחו"ל.
חברות ישראליות רבות מחפשות משקיעים מחו"ל, שבאים עם סכומי כסף משמעותיים, קשרים עסקיים ויכולת פריצה לשוק הבינלאומי.
רשות המיסים מעודדת חברות ישראליות לגייס השקעה ממשקיעים זרים, מאחר והדבר מעודד כניסת כספים לישראל. בנוסף, רשות המיסים מבינה את הפוטנציאל בשוק הבינלאומי, אל מול החסרונות של השוק הישראלי הקטן יחסית.
כידוע, בחלק ניכר מהמקרים, המשקיעים הזרים מעוניינים להשקיע בחברה הישראלית, באמצעות חברה זרה.
כדי לעודד מהלכים עסקיים כאלה, מקובל שבעלי המניות המקוריים של החברה הישראלית, יעבירו את החזקתם המלאה במניות, לחברה בחו"ל, כך שלאחריה יחזיקו בעלי המניות הישראלים במניות חברה זרה, המחזיקה בחברה הישראלית המקורית.
מבנה עסקי זה מאפשר כניסה חלקה של משקיעים זרים, יחד עם פתרונות מיסוי. השם המקובל למקרה כזה ידוע כ"היפוך שרוול".
ככלל, מהלכים כאלה של שינוי מבנה בין החברה לבעלי מניותיה, מצריך אישור של מחלקת שינוי מבנה של רשות המיסים. לשם כך יש צורך בתשלום אגרה וליווי מקצועי של אנשי מיסוי עם ראייה בינלאומית.
לאחר האמור לעיל, וככל ששינוי המבנה יאושר על ידי רשות המיסים, הפעילות העסקית של החברה תתקיים תחת מבנה משפטי עסקי חדש, מתאים יותר לחברה בינלאומית הן בצד פתרונות המס, והן לצד יצירת פלטפורמה עסקית ומבנה משפטי שיאפשר לחברה כניסה לשוק הבינלאומי.
ברגע שהחברה הישראלית הופכת לחברה בינלאומית, החברה חשופה יותר לאפשרויות עסקיות בשוק הבינלאומי.
אם יש לכם חברה ישראלית ואתם רוצים לפרוץ לשוק הבינלאומי, אנחנו ממליצים לכם לפנות אלינו רגע לפני גיוס ההון.
*המידע המובא במאמר זה איננו מהווה עצה מקצועית פרטנית בנושא האמור, אלא מובא כמידע כללי בתחום הנידון. מומלץ לפנות לייעוץ פרטני מקצועי הנוגע למקרה הספציפי שלכם לפני ביצוע פעולות כלשהן.
רו”ח יניב אנג’ל
שותף מנהל מחלקת המיסוי אוריין ישראל
מיסוי, ביקורת וייעוץ עסקי
Yaniv.angel@auren.co.il